AI之光照亮医疗股：泓博医药手握大模型8天股价翻倍，药明康德“蹲”在阳光照不进的角落

财联社3月20日讯(编辑俞琪)被英伟达认证是“下一个黄金赛道”的AI医疗正在成为市场焦点。诺和诺德背后的企业基金会宣布将与英伟达合作，在丹麦建造一台名为Gefion的AI超级计算机，该计算机将运行英伟达的AI技术，主要目标是发现新的药物和治疗方法。与此同时，在正举办中的英伟达GTC大会上，有90场活动与医疗保健/生命科学相关，数目超过了汽车、云服务、硬件/半导体等热门领域，位居所有行业之首。

中邮证券蔡明子等人在3月10日研报中表示，“AI+医疗”是大势所趋，能多维赋能医药全产业链。从发展前景看，AI医疗已步入快速发展新阶段，在AI药物研发、疾病诊断及筛查、AI医疗影像、AI手术机器人、CDSS与病种质控、医学数据智能平台等细分应用场景全面渗透，且能够多维触达医药行业的药品研发、药品生产制造及医院端诊疗等全产业链。根据艾瑞咨询的数据，其市场规模在2025年有望达385亿元，2020-2025年CAGR达46%。

▌科技巨头牵手药企蔚然成风：诺和诺德携手英伟达之前华为联手中药老字号杀入AI制药多家A股上市公司密集回应相关布局

面对AI众多应用端，英伟达对AI医疗领域可谓十分偏爱，掌舵人黄仁勋已多次公开表示“AI+医疗系统/生物学”是“下一场惊人的革命”，并且英伟达仅在去年就投资了9家专注于药物研发领域的初创生物科技公司，而此次与诺和诺德基金会的携手意味着英伟达将AI医疗看作“下一个黄金赛道”这一理念获得了来自医药界真金白银的支持。

AI医疗愈发被看好，英伟达自然也不是这条赛道上的独行者，微软、谷歌等也正在将生物技术视为AI的下一个前沿领域。国内方面，华为、腾讯、百度等科技巨头也均入局，并与医药企业“牵手”合作。其中，华为早在2021年就与数十家医药企业就旗下的医药追溯系统展开合作，此后华为还与老牌药企云南白药联手签订AI制药领域的合作协议。此外，百度文心一言首个落地医药行业的产品GBI-Bot正式在本月发布，腾讯早前也发布AI驱动药物发现平台“云深智药(iDrug)”也已问世。

民生证券王班在去年7月23日研报中表示，头部公司在基础层围绕数据、算法和算力已经构筑了高壁垒，而多数的科技公司在技术层完成优势领域的布局，最终在应用层实现对医疗服务全领域的覆盖。在药物研发全产业链中，上游的模型数据集是重要资源、云计算平台提供算力支持；中游的AI药企通常采用研发外包形式与下游合作，而IT公司通过AI模型和计算平台参与到新药发现中；下游传统药企是AI药企的主要合作伙伴。

资本市场的AI医药浪潮亦闻风而动，截至收盘塞力医疗和贝瑞基因双双斩获三连板，泓博医药今日盘中涨近15%且在周一20cm涨停，8个交易日内的累计最大涨幅达104%。值得注意的是，上述三家上市公司2月迄今股价累计最大涨幅均实现翻倍。

其中走势最强的当属泓博医药，近两个月股价累计最大涨幅达159%。泓博医药上周五在互动平台提到，其早于2019年就成立了CADD/AIDD技术平台，该平台已成为公司新药研发的重要工具。公开资料显示，作为主营药物发现、制药工艺研发及原料药中间体新药研发企业，泓博医药自行搭建的PR-GPT多模态大型语言AI模型主要用于处理和生成人类语言以及化学分子描述，PR-GPT在药物设计和化学研究中的应用主要基于其强大的生成和预测能力。

值得注意的是，近期身陷生物安全法案风波的药明康德亦在AI制药有所涉足。公司在互动易曾多次回复，AI技术在新药研发领域具有很多运用场景，公司一直持续关注和发展与之相关的技术研发和运用。此外，据公开信息显示，药明康德此前和Schrdinger合资成立了FaxianTherapeutics，将药明康德的先导化合物优化服务与Schrdinger的药物设计软件平台相结合以加速新药发现。

不过，药明康德却并未沾上此次AI医药的资本之光，即便昨日盘后公告释放注销已回购的2027.5万股股份的利好，今日依旧难改颓势最终收跌0.94%。拉长时间来看，药明康德股价自去年10月迄今累计最大跌幅已达到51.6%。